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衍生品是一类金融合约,其价值源自标的实体的业绩。标的物为加密货币或加密资产的衍生品,如比特币、以太币等,被称为加密货币衍生品。加密衍生品的交易并不涉及实际买卖比特币或其他加密货币。加密衍生合约的价值随着标的加密货币价格的变化而变化。因此,以另一种方式交易加密衍生品,以获得对标的加密货币或加密货币的风险敞口。
加密货币衍生品合约的主要类型包括期货、期权、差价合约(CFD)、永续合约和掉期交易。加密货币衍生品合约在交易所场内和场外(OTC)都有交易。交易所交易的衍生品是标准化合约,通常流动性很强。相比之下,场外衍生品交易是双方之间的定制合约。
加密衍生品用例主要分为三类。它们是: (a) 对冲:本质上是对您已经拥有的加密资产的不利价格变动的保险。例如,矿工可能想锁定开采的比特币的价格而不出售,(b)投机:交易者根据自己的市场观点,利用加密货币衍生品创建杠杆收益的配置文件,以及(c)访问:不能直接购买比特币或加密货币的交易者,有可能通过加密货币交易平台或加密货币衍生品交易所的衍生品获得对它们的敞口。
对于交易者和投资者来说,加密衍生品提供了在现货加密交易中无法获得的几个好处。这包括:(a) 做多和做空的能力,即从市场上涨和下跌中获利,(b) 杠杆交易,使交易者能够持有更大的头寸,(c) 强大的流动性,减少加密货币交易费用。
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